割安株を探そう!!PBR、PERについて【投資の基本を簡単解説】

ユキドケです。

今回は株の割安感を見れる指標PBRとPERについて書きたいと思います。

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PBR(株価純資産倍率)とは

株価と純資産の割合を示しています。

会社の返済義務の無いお金と発行されている株式の数に株価を掛けた物の割合になります。

ファンダメンタル分析でよく使われる指標です。

 

ファンダメンタル分析についてはこちら


計算式は

PBR(株価純資産倍率)=時価総額÷純資産

になります。

時価総額は、株の発行数に株価を掛けた物になります。

 

ちなみに、計算式を見てめんどくさくなって来た皆さん。

安心して下さい。

これらの計算は皆さんが行わなくても証券会社で見たい会社を検索すれば計算した数値が出てきてくれますよ。

 

PBRの目安は、1倍と言われています。

PBRが1倍の状況でもし企業が解散したとすると、理論上株主には投資したのと同じ金額が戻ってくることになります。

 

つまり、株式の価値と資産価値がつり合った状態なのですね。

PBRが1倍以上の時は割高、1倍以下は割安と覚えておきましょう。

 

ちなみに1倍以下はお得なので皆が買いたがります。

ですので、基本的には1倍以下の状態で長期間放置されている物は何か問題を持っている可能性があります。

 

PER(株価収益率)とは

株価と純利益の割合を示しています。

会社が稼いだ利益と発行されている株式の数に株価を掛けた物の割合になります。

こちらもファンダメンタル分析でよく使われる指標です。

 

ファンダメンタル分析についてはこちら

 

計算式は

PER(株価収益率)=時価総額÷純利益

になります。

時価総額は、株の発行数に株価を掛けた物になります。

 

こちらも皆さんが計算を行わなくても証券会社で見たい会社を検索すれば計算した数値が出てきてくれます。

 

PERの目安は、15倍と言われています。

1年で稼ぐ利益の15倍なのでその会社を買収して15年間運営すれば元が取れる計算になりますね。

 

目安は期待値で変化

先程PBRやPERの目安について話しましたが、この目安は業界や時期によって大きく変化します。

 

成長産業であれば、今後の大幅な利益増を見込んで多くの買いが入ります。

逆に成長出来ないと見れば今後の利益の下落が予想されるので売られますね。

 

この様に未来への期待でPBRやPERの目安が変わる訳ですね。

このことからPBRやPERの割安感を調べる時は同じ業界内で比べると良いと言われています。

 

最後に

今回は、割安株の見つけ方という事でPBRとPERについて書きました。

正直、計算式とかは書かなくてもいいかな(割安かどうか分かるなら)

とかも思ったのですが、これから投資の話を色々な媒体で調べる時にこういった専門用語の意味を知らないと理解出来ない事もあると思いましたので書いています。

 

投資の世界は専門用語が多くて大変ですね。

 

おわり

 

テクニカル?ファンダメンタル?投資の分析法【投資の基本を簡単解説】

ユキドケです。

今回は、投資の分析方法と言うことでテクニカル分析ファンダメンタル分析について書きたいと思います。

 

目次

 

ファンダメンタル分析とは

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企業の売り上げや業績など情報を集めることで良い投資先を見つけようとする分析手法です。

 

財務諸表で会社の状態を分析して投資対象を分析します。

PBRやPERで割安かどうかを判断したりROEを用いて資本を有効活用できているかなども見ています。

 

考え方は

企業価値に対して株価が割安、もしくは今後の成長が株価に織り込まれていない場合、株価は企業価値に見合う様に上昇する」

これを基本にしています。

 

企業価値の判断が重要になってくる訳ですね。

 

 割安かどうかを知りたいならこちら


会社の稼ぐ力を知りたいならこちら


テクニカル分析とは

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株などの過去のチャートを分析して未来の値動きを予測しようとする分析手法です。

 

株価が上下どちらに移動するかを読むトレンド系(移動平均ボリンジャーバンドなど)

買われすぎ、売られすぎなどの判断をするオシレーター系(MACDやRSIなど)

 

など人によって使っているツールも判断の仕方も様々です。

こういったツールを使って自分なりに勝率の高い手法を作っていく訳ですね。

 

ローソク足チャートについてはこちら


単純移動平均線についてはこちら

 

トレンドについてはこちら

 

出来高についてはこちら

 

ボリンジャーバンドについてはこちら


現在、短期投資の主流はテクニカル分析

2つの分析手法を説明してきましたが、ファンダメンタル分析の方は個人投資家には厳しいです。

 

というのも、プロの機関投資家は独自の情報源を持っており一般人に届く前に既に情報を仕入れていたりするからです。

つまり、情報のスピードが違うのですね。

 

ですので、個人投資家の中にはテクニカル分析のみを使って投資している方も少なくありません。

テクニカルであれば、チャートがリアルタイムで更新され続けるので情報速度に差が付きにくいのです。

 

長期投資や小型株ならファンダメンタル分析も重要

先程は、機関投資家は情報のスピードが早いと言う話をしましたがだからといってファンダメンタル分析が使えないかと言うとそういう訳ではありません。

 

長い間しっかり成長していける商品に数年~数十年単位の長期で投資する場合は、買値が多少上下する程度は長期的に見ると誤差になります。

未来の大きく成長した株価からすると現在株価の小さな値動きは大した事は無い訳ですね。

 

ファンダメンタル分析で安定した会社やそういった会社達を多く組み込んだETFを見つける事でこういった長期的な目線での投資をする事ができます。

 

ETFについて知りたい方はこちら


また、短期投資でも機関投資家が注目していない小型株の場合は有効になってきます。

機関投資家は大きなお金を動かす必要がある為、投資対象も大きな会社になっている場合が多いです。

 

 短期投資と長期投資の特徴を知りたい方はこちら


最後に

今回は、テクニカル分析ファンダメンタル分析について書きました。

え?

財務諸表の読み方やPBRやPERの説明がない?

テクニカルの方も移動平均とかボリンジャーバンドとか言われても?????

 

おっしゃる通りですね。

今回は、株の分析手法を大きく2つに分けて全体がどうなっているのかを理解して貰う為につくりました。

 

それぞれの分析方法は、また気が向いたら作りますので気長に待っててね。

 

おわり

 

短期投資と長期投資の特徴と考え方「投資期間」【投資の基本を簡単解説】

ユキドケです。

今回は投資期間について解説したいと思います。

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目次

 

投資期間の分類

まずは、投資期間の分類を紹介します。

 

期間の区切り等は人によって違っていたりしますので

ざっくりこんな感じ

くらいの感覚で見てみて下さい。

 

①短期投資(1日未満~1週間)

1.スキャルピング(1日の間に何度もトレードを行う)

2.デイトレード(1日)

3.スイングトレード(数日~1週間)

 

②中期投資(数週間~数ヶ月)

 

③長期投資(数年)

 

中期や長期に関してはポジショントレード何て言う人もいますね。

専門用語が多いのが投資の敷居を上げているような気もします。

 

短期投資の特徴

短期間で何度も勝負するので短期間で動くお金の量が増えます。

チャンスが多く少ない資産で大きく稼ぐ可能性がある反面、稼ぎ続ける為にはしっかりと知識や技術を身につけている必要があります。

 

取引回数が多くなるので購入手数料や税金がその都度かかります。

また、取引中は値動きのチェックをしておく必要があります。

労働収入の様に自分の時間や力で稼ぐといった形に近いですね。

 

中、長期投資の特徴

1度投資をしたらある程度の期間、資金を動かしません。

短期の値動きを追う必要はありませんが、長期で成長していける投資先を見つけて定期的にチェックをする必要があります。

 

一気に増えないけど少しづつでも確実に成長していける安定した投資先を探しましょう。

 

成長が疑わしい時は、短期で撤退する事も考える必要があります。

取引回数は少ないので購入手数料は少なくなります。

また、利益にかかる税金も売却するまで先延ばしに出来ます。

 

時間分散を行えるドルコスト平均法を使うことで安定性を増すことも出来ます。


長い期間手を出さずにお金を働かせる為、資産性が高いです。

自分の時間をあまり減らさずにお金を増やせるという事ですね。

 

一気に増やしたいなら短期、リスクを減らしたいなら中期や長期

少ない資産を一気に増やしたい場合は、短期投資をオススメします。

リスクを取りたくない場合は、長期投資がオススメです。

 

しかし、短期投資の場合も資産が増えて来たら直ぐに動かさないお金を長期投資に振り分けていく事をお勧めします。

 

長期であれば、資産性が高く自分の時間を殆ど使わなくて済むので短期投資の邪魔にはなりません。

 

資産についてはこちら


最後に

今回は、投資期間について書きました。

ユキドケも投資について勉強するまではモニターにしがみついてチャートを1日中眺めているのがトレーダーだと思っていた時期がありました。

 

今回の記事で時間のない人も長期であればトレードできるんだよとか

長期と短期で考え方が全然違うんだよという事を伝えたくてこの記事を作りました。

 

伝わったかな?

 

おわり

 

成り行き?指値?どっちがいいの「株の買い方」【投資の基本を簡単解説】

ユキドケです。

皆さん、株を購入する時に「成り行き」と「指値」どちらで注文していますか?

よく分からないから「成り行き」で注文してる?

 

それはもったいない。

しっかり知っておくと色々お得ですよ。

今回は、そんな株式購入時の注文方法を解説したいと思います。

 

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目次

 

成り行き注文とは

一言でいうなら

「金に糸目はつけないからとにかく持ってこい」

こんな感じの注文です。

 

株の値段を決めずに株数だけを決めて注文するやり方ですね。

値段を決めていないので相場からずれた値段での購入になってしまうリスクがあります。

 

その反面買い逃しがないのが利点になります。

安い値段で買おうとしている間に株価が上がっちゃった😭

というのを防ぐ事ができます。

 

売り注文の時も同様に値段を決めずに売りに出します。

今すぐに取引をしたい場合に有効な注文方法ですね。

 

指値注文とは

一言でいうなら

「この商品は1000円だね。それ以上はびた一文出せないよ」

こんな感じの注文です。

 

株の値段と株数を決めて注文するやり方です。

取引する値段を指定していると勘違いされやすいですが実は買値の最大値を指定しています。

 

ですので指定した値段より安い場合でも購入してくれます。

 

あまり値段を低くしすぎると誰も売ってくれずにチャンスを逃してしまうリスクがあります。

 

その反面、値段をしっかり設定すれば株を相場の適正価格で手に入れる事が出来ます。

 

ちなみに、相場の値動きが大きい場合は適正価格以上に値段が上下しやすいのでそれを見越した値段をあらかじめ設定しておくといいかも知れません。

 

売り注文の時は、売りたい値段を設定します。

予想外の値段で取引される事が無いので安心してトレードできる注文方法です。

 

指値注文の亜種に逆指値という物もあります。


基本的には指値注文でOK!

「成り行き」と「指値」両方を説明しましたが、ここで気になるのが

で?

結局どっちがいいの?

 

という事でしょう。

基本的には、「指値」での取引をオススメします。

「成り行き」の方は、想定していない値段での取り引きが起こってしまうのがネックになります。

 

指値」の方は、取引が成立できない可能性はありますが、どうしても欲しい株がある場合は値段を上げて調整する事で防ぐ事が出来るのでこちらはどうにかなります。

 

「成り行き」の利点である買い逃しが無い点は、値段調整することで「指値」側でも実現可能という事ですね。

ですので、基本的には「指値」で取引していればOKです。

 

どれくらいの値段を付ければいいの?って方はこちら


最後に

今回は株の注文方法について書きました。

初心者の内はよく分からなくて

 

とりあえず成り行きで

 

みたいになりがちですよね。

ユキドケもそうでした。

 

皆さんは、しっかり考えて取引してくださいね。

 

おわり

 

 

暴落時に儲かる?空売りについて解説【投資の基本を簡単解説】

ユキドケです。

今回は空売りについて話をしたいと思います。

 

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目次

 

空売りとは

証券会社から株を借りて来て売り払う事をさします。

人から借りた物を売り払うトンデモない外道の様に見えますが、証券会社も売り払う事を前提に貸しているので安心して下さい。

 

もちろん、証券会社から株を借りているので後で株を買い戻して証券会社に返さなくてはいけません。

 

株の下落時に儲かる理由

空売りは、本来持っていない株を売るところから始まります。

 

なので

100円(高値)で始めに売って

50円(安値)で買い戻す

これが出来れば儲け(50円)が出ます。

 

逆に

50円(安値)で始めに買って

100円(高値)で買い戻す

こうなってしまうと損(50円)してしまいます。

 

 

株の買いが

安く買って高く売るのが基本になるのに対して

 

株の売りは

高く売って安く買う事が基本になる訳ですね。

 

順番が入れ替わっただけで

安く買うのと高く売るという行為自体は変わらないので安心して下さい。

 

空売りには貸株料がかかる

空売りは、証券会社から株を借りる事になります。

ですが、証券会社もビジネスですのでタダで貸してくれる訳ではありません。

 

貸すのは良いけど貸していた期間に応じて貸株料を払って下さい。

という風にして利益を得ています。

 

株を保有している人は貸株で利益が出る

先程は、証券会社が投資家に株を貸して貸株料を得るという話をしました。

では、証券会社は貸す株をどの様にして確保しているのでしょうか?

 

その1つが貸株です。

株を持っている投資家に貸株料を支払い代わりに株を預かります。

そして、証券会社が得た株を投資家に貸して利益を得る訳ですね。

 

この証券会社への貸株は一般の投資家でも行う事が出来るので長期保有している株がある場合はやってみても良いかも知れません。

 

空売りのリスクは無限大?

株を買う場合は、最悪でも株価が0で済みますが空売りの場合は株価が上がると損をする関係上どこまでも損が膨らんでいく可能性があります。

 

長期的に見れば株価は青天井でどこまででも上がることが出来るからです。

ですが、1日単位で見れば値幅制限が掛けられているので長期間放置をしなければそこまで酷いことにはなりません。

 

きちんとリスクを管理してあげる事が大切です。

 

最後に

今回は、空売りについて解説しました。

投資家は、買いと売り両方使う事で上昇相場でも下落相場でも利益を上げる事が出来ます。

 

買いだけを行っていた時に比べて取れる選択肢も増えて戦略も広がります。

是非、勉強して空売りを使いこなして下さいね。

 

おわり

 

 

もう1人の自分を意識して人生を豊かに しよう!!「引き寄せの法則」

ユキドケです。

今回はもう1人の自分をテーマに記事を書きます。

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え?

ユキドケさん二重人格なの?

って思ったあなた!!

 

ユキドケだけではありません。

皆さんの中にも実はもう1人の自分が存在しています。

 

そんなバカな!!

と思いますよね?

 

例えば

あなたが試験勉強をしているとします。

あなたは試験の重要性をよく理解していて勉強を頑張りたいと思っています。

 

ですが、そんなあなたに声が届きます。

「めんどくさくね?」

「ゲームしよ!ゲーム!!」

「ちょっと眠くなってきたな~。これは休憩した方が効率良くなるやつだわ!!!」

 

こんな感じの声聞こえますよね。

でも、あなたは試験の重要性を理解していて勉強を頑張りたいと思っているはずです。

 

では、いったい誰がこの声を喋っているのでしょうか?

そう!!

それがもう1人の自分、潜在意識です。

 

目次

 

潜在意識とは

人によって定義の仕方が違うと思いますが

ユキドケ流にいうなら

「自分の価値観に素直に反応するもう1人の自分」

です。

 

冒頭の例では

 

あなた(表層意識)は、試験の価値や勉強の重要性を理解しています。

でも

もう1人の自分(潜在意識)は、ゲームが大好きで試験や勉強をするより、もっとゲームで遊びたい!!

 

こういう状況だった訳です。

あなた(表層意識)ともう1人の自分(潜在意識)が別の方向を向いているのが分かりますね。

 

潜在意識は嫌な事をしようとすると嫌なことをやり返してきます

ここまで読んだ人の中には、潜在意識って心の中で語りかけてくるだけでしょ!!

無視すればいいじゃん!!

こう考える人もいると思います。

 

ですが、これは大きな間違いです。

例えば人生における重大な出来事

受験でも会社の面接でも企画のプレゼンでも何でもいいです。

 

そういった重大な出来事がある直前に緊張してしまう事ってありますよね。

 

例えば、トイレに行きたくなる。

例えば、胃が痛い。

例えば、気持ち悪くなる。

例えば、体が震える。

例えば、心臓がバクバクいって落ち着かない。

 

これは、潜在意識の抵抗です。

これらは、あなたの表層意識ではコントロール出来ませんね。

そういった表層意識とは違う部分を潜在意識は操る事が出来るのです。

 

脳の処理の95%は潜在意識が行っているなんて言っている人もいます。

脳の95%が敵に回ってしまったら上手くいく物も上手くいかなくなってしまいますよね。

 

潜在意識と協力しよう

あなたの実力を最大限引き出す為には、潜在意識に協力して貰う事が必要不可欠です。

では、どうしたら良いのでしょうか?

 

冒頭の例で言えば潜在意識に勉強を好きになって貰うのが良さそうです。

ゲームが好きでゲーム、ゲーム、ゲームと語りかけている潜在意識を

勉強が好きで勉強、勉強、勉強と語りかける潜在意識にする訳です。

 

じゃあ潜在意識を変えよう!!

 

となるのですが、そう上手くいきません。

潜在意識には、現状維持機能があるからです。

 

人間の本質はそう簡単には変わらない。

なんて事を言う人もいるようになかなか変わる事はできません。

 

そこで登場してくるのが「習慣」です。

「習慣」は、現状維持機能の中では比較的、表層意識によってコントロールしやすい物になっています。

 

特定の何かを21日間続けるとかってよく聞きますよね。

難しい物だと66日間になるみたいです。

 

これくらいの間、特定の何かをやり続ける事で習慣化して、やらない日があると潜在意識から声がかかるようになります。

 

「今日はまだやってないけど、いいの?」

 

といった感じですね。

まだまだ弱々しいですが、これが潜在意識を変える第一歩になります。

 

理想の姿を意識しよう

「習慣」を変えていく事が大事だという話をしました。

ですが、「習慣」を1つ変えただけでは潜在意識はほとんど変化しません。

 

重要なのは、

自分自身がどうなりたいのか?

という事をしっかりイメージして、どうしたら理想の自分になるのかを考える事です。

 

そして、理想の自分に向けて何をしたらいいのか?

という観点から自分の「習慣」をドンドンかえていきましょう。

 

潜在意識が変わるってどういうこと?

心に響くような文章や体験をした時に雷に打たれたような衝撃を受けることってありますよね。

 

そういった自分の価値観が大きく変わるような出来事が発生した時、潜在意識の中では物事の優先順位や考え方が大きく書き変わります。

 

ですが、この様な衝撃的な体験は中々やってきてくれません。

ですので、毎日の積み重ねで少しづつ変えていく必要があるのです。

 

もし、運良くあなたの前に衝撃的な体験が発生したらその出来事と理想の自分を紐づけてみましょう。

 

もしかしたら、あなたの潜在意識があなたの理想の形に変わってくれるかもしれません。

 

潜在意識が変わるとどうなるの?

潜在意識が変わるということは、心の底から好きな物ができるということです。

例えばあなたがゲームを好きだったとします。

 

おそらく

あなたはゲームをする事に喜びを感じるはずです。

あなたは暇な時間があったらゲームをするはずです。

あなたは忙しい時間でもゲームの事を考えているかも知れません。

あなたはゲームの情報を自然と集めているはずです。

あなたがゲームをしている時は時間を忘れていつまでも遊べるはずです。

 

 

潜在意識に好きだと思わせる事が出来れば上記のゲームに対する姿勢で他の物事に対応する事ができます。

 

情報に対するアンテナも立ちます。

ニュースサイトを見ている時にタイトルだけ見て読み飛ばしている記事が沢山あると思います。

 

そうした記事のタイトルって覚えて無いですよね。

これは脳が勝手にフィルターをかけて重要な情報だけを選別しているからです。

 

潜在意識に好きだと思わせる事でこのフィルターに重要な情報として認識させる事が出来ます。

こうする事で情報の集まり方も変わります。

 

ここまで来れば、そこらの一般人には負けませんよね。

 

最後に

今回は、潜在意識について書きました。

 

あれ?

冒頭では、もう一人の自分っていってなかった?

 

すいません。

本当は、潜在意識について書きたかったんです。

でも潜在意識ってなんか面倒くさそうで読んでくれなさそうじゃないですか。

 

何で冒頭では、もう1人の自分と言う書き方をしています。

まぁ、もう1人の自分も何かスピリチュアルで人が離れそうな気はしますが・・・

 

おわり

 

 

PPM分析でどういう株が投資に向いているかをざっくり説明

ユキドケです。

今回はPPM分析を使ってどういう状態の株が投資に向いているかを説明したいと思います。

 

目次

 

PPM分析とは?

企業が市場成長率と市場占有率からお金の必要な事業を見つける方法として使っている分析方法です。

 

成長率と占有率が多い花形

占有率が多い金のなる木

成長率が多い問題児

どちらも低い負け犬

 

の4つに分類されます。

 

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負け犬はどんな状態?投資に向いている株は?

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負け犬は市場の成長が停滞していて既存市場でのシェアもほとんど持っていない状態です。

 

利益は生まれないが追加投資の必要性も低く収支がトントンになっているような状態が多いようです。

 

企業としては、

撤退するか他者への売却を検討する段階です。

しかし、これから市場成長率が改善される場合は花形になる可能性もあります。

 

投資対象としては、

企業のメイン事業がこの状況になっている場合は投資すべきではありません。

市場成長率が改善されるのを待ちましょう。

 

問題児はどんな状態?投資に向いている株は?

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問題児は、市場全体は成長していますが既存市場のシェアが大きく他社に負けている状態です。

 

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 シェアを高める事で花形になる事が出来ます。

 

企業としては

利益が出ていないのに追加の資金投入が必要な状態です。

ですが、追加で資金導入しても花形になってくれるか分からない為リスクも高いです。

 

投資対象としては、

企業のメイン事業がこの状況になっている場合は基本的には投資をすべきではありませんが、占有率が伸びてきていて花形へ移行しそうな状態であれば投資をしてもいいかも知れません。

 

花形はどんな状態?投資に向いている株は?

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花形は、市場全体が成長していて既存市場のシェアも他者に勝っている状態です。

 

市場の成長率が低下するまでシェアを維持できれば金のなる木になります。

シェアを他社に奪われてしまうと問題児や負け犬になってしまうので競争も激しいです。

 

企業としては

収益を出してくれますが、追加の資金投資も必要な状態です。

大きな市場で高いシェアを持っていると他社よりも多くの収益を出してくれるので再投資して他社に更に差をつけたい所です。

 

投資対象としては

企業のメイン事業がこの状況になっている場合は成長株に投資して値上がり益を狙うグロース株投資に向いています。

 

株価も上がりやすいので早めに買いたいですよね。

競争が激しいのでシェアが落ちてないかチェックもしてあげた方が良さそうです。

 

金のなる木はどんな状態?投資に向いている株は?

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金のなる木は、市場の成長が停滞していますが、既存市場のシェアを大きく持っている状態です。

 

競合が撤退(市場成長率が落ちて負け犬になった会社が撤退)していくのでその施設を安く買う事が出来ます。

また、花形時代にしっかり利益率を高めていれば多くの利益を出してくれます。

 

企業としては

追加の資金投入が少ない上利益を大きく出してくれるので余った利益を別の事業に再投資する事になります。

 

株主の配当金を増やして成長性は低いながらも株価を維持する企業もあります。

 

投資対象としては、

企業のメイン事業がこの状況になっている場合は企業の動きに合わせた投資方法を考えた方が良さそうです。

 

金のなる木からの安定した収益が予想されるので配当が多いのであれば長期で高配当投資をしても良さそうです。

 

金のなる木からの収益を別の事業に再投資する場合は、新規事業の状態を確認する必要があります。

 

最後に

今回は、PPM分析の4つの状態からどの様に投資をしたらいいのかを書いてみました。

 

複数の事業に手を出している企業も多いですし株価が割高かどうかという点や外部要因による株価の下落などもありますので実際こんな簡単に判断出来ませんが基本的な考え方という所で書いてみました。

 

お役に立てていたら幸いです。

 

おわり